当前位置:首页 > 酒夏瑶 > 正文

9月15日盘前策略提示:预计锂价仍将维持高位,猪价易涨难大跌,把握机会逢低布局

摘要: 炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 9月14日周三,A股三大指数收跌,上证指数跌0...

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  9月14日周三,A股三大指数收跌,上证指数跌0.8%报3237.54点,深证成指跌1.25%,创业板指跌1.84%,科创50指数涨0.01%,市场成交额7232亿元,创逾4个月新低。题材股尽数回落,充电桩、锂电池、磷化工、风电、光伏、苹果指数跌幅靠前,券商、电力、化工、基建表现不振;海运、石油、零售、地产则逆市走强。

  海外市场方面,周三美国三大股指全线收涨,道指涨0.1%报31135.09点,标普500指数涨0.34%报3946.01点,纳指涨0.74%报11719.68点。雪佛龙涨2.42%,强生公司涨2.08%,领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1%,特斯拉涨3.59%,亚马逊涨1.36%。中概股涨跌不一,尚乘数科涨306.5%,蘑菇街跌19.08%。

  【晨会焦点】

  中泰证券:煤炭行业景气持续验证,供需结构性错配,煤价弹性被低估

  投资主线:把握盈利确定性——高现金、高分红、低估值。

  展望后市,冬季储煤需求释放,同时金九银十开工旺季催化炼焦煤需求向好,煤炭价格具备持续上涨动力。今年上半年煤价中枢上移,上市公司盈利再攀新高,行业景气持续验证。四季度拉尼娜现象获致冬天更冷、叠加欧洲天然气危机及煤电装机重启等因素,煤炭价格高位运行和上市公司业绩向好确定性进一步增强。

  动力煤:高盈利、高分红现金奶牛属性增强,估值逐步抬升。动力煤受益于价格中枢上移,行业整体盈利能力提升,盈利稳定性增强,国际能源局势持续紧张,煤企高盈利、高分红或将长期维持,当前估值普遍较低,重点关注兖矿能源、陕西煤业、中国神华、中煤能源、山煤国际等。

  炼焦煤:金九银十需求向好,盈利弹性较大。炼焦煤价格市场化程度更高,不受限价政策影响,上市公司焦煤价格水平上涨空间较大,在下游需求边际改善的情况下,焦煤行业有望延续景气上行趋势。重点关注山西焦煤、潞安环能、淮北矿业、盘江股份、上海能源、平煤股份等。此外,兰花科创拥有优质的无烟煤资源,定价市场化,享受行业上行溢价,建议重点关注。

  国盛证券:静待零售复苏,四大主线布局

  疫情扰动过后,伴随政策刺激及各方面恢复,各板块指标有望进一步提升。建议关注:

  1)继续推荐板块龙头中国中免及美团,其中中免虽然短期受到海南客流影响,但后续伴随客流、基本面恢复、新项目落地及政策催化,业绩及估值有望释放弹性;美团作为具备规模优势及效率壁垒的互联网龙头企业,疫情期间经营韧性较强,当前恢复指标好于预期;

  2)继续推荐酒店龙头,成长性及抗压性兼具,待完全复苏,有望释放弹性;

  3)看好安克创新、红旗连锁的长期绝对收益及名创优品作为百亿连锁当下的经营韧性及复苏弹性;

  4)餐饮方面,重点关注龙头变化,其中海伦司新店型逐步落成、九毛九怂火锅进一步拓展、奈雪的茶自助制茶机上市有望降本增效;景区方面,关注后续复苏弹性。

  【研报精选】

  国泰君安:部分化工行业需求有望回升

  国泰君安证券认为,当前化工子行业分化明显,考虑到疫情恢复及稳增长政策发力下,部分行业需求有望回升,推荐供给端格局稳定,而需求端增长有望超预期的子行业,推荐MDI、磷肥、甜味剂、新材料等。维持基础化工行业“增持”评级。

  中金公司:特种纸板块有望迎盈利修复拐点

  中金公司认为,3Q22高位浆价压制延续,但若下游需求略修复+终端提涨落地,特种纸板块有望迎盈利修复拐点;若2023年浆价温和下行预期兑现,龙头将享受“低浆价+高纸价”的盈利弹性。中长期看,行业已迈入“原料为王”时代,木片及纸浆价格中枢或将明显抬升。

  平安证券:预计锂价仍将维持高位

  平安证券指出,能源结构转型背景下,电动车及储能终端将作为两个主要增长极驱动锂需求高速增长,资源端增量释放相对偏缓,全球锂资源2024年前仍维持偏紧格局,资源瓶颈下产业链利润逐步上移,包销模式或进一步放大供需矛盾,预计锂价仍将维持高位。锂产业处于快速成长期,垂直一体化扩张将带来显著的效率优势和成本优势。资源自给率高的企业可实现供应保障及低成本锁定,最大化兑现利润。建议关注资源自给率高或正在加速提升的一体化发展企业。建议关注天齐锂业、盛新锂能、融捷股份等。

  方正证券:当前猪价易涨难大跌 把握机会逢低布局

  方正证券认为,今年3月-明年2月左右猪价总体呈震荡上行,易涨难大跌,中间存在震荡调整的可能,且猪价在明年3月后大概率下行。从季节性角度分析,猪价9-10月整体震荡,而后再次上涨,在冬至-春节前达到高峰;考虑压栏、二次育肥等偶发因素,猪价可能在9月便迎来上涨,降低后续猪价涨幅空间。当前配置策略:把握景气机会,逢低布局,板块仍有广阔空间,标的选择需综合考虑兑现度、盈利能力、成长性。

  天风证券:家电行业处在股债收益差底部位置 估值风险较低

  天风证券研报认为,地产销售改善+成本端压力释放或将驱动家电行业出现拐点,目前家电板块由于高股息、低估值,处在股债收益差的底部位置,估值风险较低,同时对利好响应可能更加敏感,从中报来看,三大白电公司集体业绩超预期带动家电板块及白电大涨,而短期涨幅较多的热泵及零部件转型标的则受到汽车数据以及欧洲气/电价的影响出现明显回调。基于目前的中报和三季度的展望,推荐海尔智家、格力电器、海信家电、美的集团、飞科电器、盾安环境、三花智控等。

  【行业风口】

  1、工信部:突破大批关键技术 我国纺织行业产业竞争力持续巩固提升

  在工信部今天举行的新闻发布会上,相关负责人表示,十年来,我国纺织行业科技创新从“跟跑、并跑”进入“并跑、领跑”并存阶段,数字化和绿色化转型加速推进,应用领域不断拓展,产业竞争力得到持续巩固提升。科技创新方面,截至目前,纺织全行业建设了2家国家级制造业创新中心,6家国家重点实验室,81家国家级企业技术中心等创新机构,在纤维材料、纺织装备、绿色制造等领域突破了大批关键技术,纺织产业链自主可控能力持续增强。

  利好板块:纺织概念

  相关概念股:盛泰集团、泰慕士、龙头股份、朗姿股份、聚杰微纤

  2、工信部将开展医药产业链强链补链行动

  工信部消费品工业司副司长周健14日表示,将开展医药产业链强链补链行动,聚焦薄弱环节,支持产业链上下游企业开展协同攻关,持续提升关键核心竞争力。

  利好板块:医药

  相关概念股:药明康德(维权)、凯莱英、康龙化成、泰格医药、昭衍新药

  3、网信办就修改网络安全法公开征求意见

  一是完善违反网络运行安全一般规定的法律责任制度。结合当前网络运行安全法律制度实施情况,拟调整违反网络运行安全保护义务或者导致危害网络运行安全等后果的行为的行政处罚种类和幅度。 二是修改关键信息基础设施安全保护的法律责任制度。关键信息基础设施是经济社会运行的神经中枢,为强化关键信息基础设施安全保护责任,进一步完善关键信息基础设施运营者有关违法行为行政处罚规定。 三是调整网络信息安全法律责任制度。适应网络信息安全工作实际,对违反网络信息安全义务行为的法律责任进行整合,调整了行政处罚幅度和从业禁止措施,新增对法律、行政法规没有规定的有关违法行为的法律责任规定。 四是修改个人信息保护法律责任制度。鉴于《中华人民共和国个人信息保护法》规定了全面的个人信息保护法律责任制度,拟将原有关个人信息保护的法律责任修改为转致性规定。

  利好板块:网络安全

  相关概念股:亚信安全、神思电子、天源迪科、任子行、启明信息

  4、我国液体火箭发动机实现重复使用

  我国自主研究设计的某型液氧煤油发动机首次实现重复飞行试验验证,这也是国内首次实现液体火箭动力的重复使用。液氧煤油发动机是我国新一代运载火箭的主要动力装置,具有高性能、大推力、无毒无污染等优点。此次试验成功,标志着液体火箭发动机重复使用技术进入工程应用阶段,为我国快速大规模进出太空提供了坚强的动力保障。

  利好板块:航天

  相关概念股:西部材料、航天电器、隆盛科技、和而泰、天奥电子

  5、住建部:将努力实现稳地价、稳房价、稳预期的目标

  住建部住房改革与发展司司长王胜军在新闻发布会上表示,房地产一头连着民生,一头连着发展。我们将会同有关部门,继续扎实做好促进房地产市场平稳健康发展各项工作。一是坚持一个定位,也就是房子是用来住的、不是用来炒的。这是做好房地产工作的根本遵循。二是健全两个体系,一个是住房市场体系,一个是住房保障体系,这两者缺一不可。三是努力实现稳地价、稳房价、稳预期的目标。四是完善人房地钱四个要素联动机制,以人定房、以房定地、以房定钱。

  利好板块:房地产

  相关概念股:信达地产、渝开发、天保基建、中交地产、世荣兆业

  6、国常会决定核准两个核电项目 总投资或达800亿元

  9月13日召开的国务院常务会议指出,为提升能源保障能力和促进绿色发展,会议决定,核准已列入规划、条件成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目。强化全过程监管,确保安全万无一失。

  福建漳州二期、广东廉江一期核电项目分别属于中核集团和国家电投集团,各有两台核电机组。第一财经记者从核电企业获悉,漳州二期使用的是“华龙一号”三代核电技术,廉江一期则使用CAP1000三代核电技术。

  利好板块:核电

  相关概念股:佳电股份(维权)、兰石重装、中核科技、宝色股份、久立特材

  7、我国冰箱、空调、洗衣机等主要家电产品产量占全球比重超过50%

  工信部消费品工业司司长何亚琼14日在当日的新闻发布会上介绍,2021年中国家电行业规模以上企业营业收入1.7万亿元、利润总额1219亿元,分别同比增长15.5%、4.5%;全行业实现出口超1000亿美元,同比增长超20%,产品畅销全球160多个国家和地区,服务全球20亿以上家庭用户,冰箱、空调、洗衣机等主要产品产量占全球比重超过50%。

  利好板块:家电

  相关概念股:格力电器、海尔智家、火星人、小熊电器、帅丰电器

  8、国常会:确定优化电子电器行业管理措施

  李克强主持召开国务院常务会议,确定优化电子电器行业管理措施,降低制度性交易成本更大激发市场活力。

  利好板块:电子电器

  相关概念股:博敏电子、神宇股份、均胜电子、全志科技、国民技术

发表评论